A diversão soberana da Arábia Saudita está a desenvolver parcerias com grandes empresas de capital privado e de capital de risco dos EUA.MANDEL NGAN/POOL/AFP via Getty Images
A Arábia Saudita continua a ser uma força dominante no Vale do Silício. Este ano, está desenvolvendo um fundo de US$ 40 bilhões focado em IA com a potência de capital de risco Andreessen Horowitz e fazendo uma dúzia de outros investimentos em importantes fundos de capital de risco e startups. A presença do reino no setor tecnológico dos EUA foi examinada em 2018, após o assassinato do jornalista americano Jamal Khashoggi. Os EUA e outras nações ocidentais associaram o crime directamente ao líder de facto da Arábia Saudita, o príncipe herdeiro Mohammed Bin Salman Al Saud. Logo após o incidente, o então secretário do Tesouro dos EUA, Steve Mnuchin, o CEO da Uber (UBER), Dara Khosrowshahi, o então presidente do Banco Mundial, Jim Yong Kim, o CEO do JP Morgan, Jamie Dimon, e muitos outros estimados líderes financeiros e tecnológicos anunciaram que iriam boicotar a conferência Future Investment Initiative na Arábia Saudita, um evento de negócios internacional apelidado de Davos no Deserto.
No entanto, em 2023, Sanabil, o braço de capital de risco do fundo soberano saudita, o Fundo de Investimento Público (PIF), atualizou seu site para ostentar alocações de capital em gigantes americanos de private equity como KKR, General Atlantic e Bain Capital . Sanabil também divulgou investimentos em 40 empresas de risco dos EUA , incluindo Andreessen Horowitz, Coatue Management, Insight Partners e Founders Fund, mas não revelou a natureza de suas parcerias ou tamanhos de investimento. De acordo com a SEC, o PIF possuía cerca de US$ 20,6 bilhões em ações dos EUA no primeiro trimestre de 2024.
Se os US$ 40 bilhões de IA do governo saudita. fundo com Andreessen Horowitz, que o The New York Times noticiou em março pode cair , se concretizar, será muito mais significativo do que os montantes típicos levantados por empresas de capital de risco dos EUA e estabelecerá o PIF como um participante importante no setor de IA em rápido crescimento. setor.
O fundo soberano saudita de quase US$ 1 trilhão obteve lucro em 2023
Por trás dos investimentos deslumbrantes da Arábia Saudita e da sua capacidade de atrair líderes em todo o mundo está o seu PIF de quase 1 bilião de dólares, o quinto maior do mundo . Em 2023, O PIF obteve lucro de US$ 25 bilhões, cimentando-o ainda mais como um ponto de parada global para arrecadação de fundos. Os activos sob gestão da PIF têm crescido de forma constante ao longo dos anos, mais que duplicando entre 2018 e 2021. O maior fundo soberano do Médio Oriente, a Autoridade de Investimento de Abu Dhabi, também sofreu um declínio em seus retornos anualizados em 2022.
A natureza das relações da Sanabil com os seus parceiros dos EUA permanece obscura. De acordo com o Pitchbook, Sanabil está listado como sócio limitado da Andreessen Horowitz e Coatue Management, mas não assumiu compromissos de capital desde março de 2017. Sanabil não está listado como LP do Founders Fund, Bain Capital (BCSF), General Atlantic, KKR ou Insight Partners no livro de vendas.
A expansão da Arábia Saudita no Vale do Silício foi liderada por Yasir Al-Rumayyan, governador do fundo patrimonial da Arábia Saudita desde 2015. Pouco depois de assumir o comando, o fundo investiu US$ 3,5 bilhões na Uber, considerada uma das startups mais pioneiras da época. e Al Rumayyan juntou-se ao conselho da empresa de carona . A Arábia Saudita tornou-se lentamente um participante importante no cenário de startups dos EUA, com a Sanabil investindo em Bird Scooters, Credit Karma, Reddit, GitLab e A.I. startups Vectra e Atomwise. Em Outubro de 2018, o fundo soberano saudita forneceu quase metade do capital para o fundo Vision, de 100 mil milhões de dólares, do SoftBank, que financiou a WeWork, a Zume e outras startups notáveis.
O reino também cultivou seu cenário de startups nacionais, tornando-se o maior destino para investimentos de capital de risco na região, ultrapassando os Emirados Árabes Unidos pela primeira vez em 2023.
O PIF da Arábia Saudita tem recebido críticas por ser uma ferramenta diplomática suave do reino para melhorar a sua imagem através de investimentos estratégicos. Fora das startups, este fundo também investiu pesadamente na LIV, que se juntou à liga rival de golfe PGA em um fusão controversa , além de oferecer contratos inflacionados a Christiano Ronaldo para jogar em um time baseado em Riad.