Philip Hoffman, fundador e CEO do Fine Art Group.O Grupo de Belas Artes
Para muitas pessoas abastadas que procuram transferir algum dinheiro excedente de uma conta bancária para algo mais valioso, comprar obras de arte situa-se na linha tênue entre um investimento sério e apenas um hobby caro. Num extremo, há compradores bilionários que gastam centenas de milhões de dólares numa pintura mundialmente famosa, depois trancam-na num cofre subterrâneo em Manhattan e esperam que o seu valor aumente; enquanto do outro lado há pessoas que querem apenas um quadro bonito na parede da sala, mas não querem gastar mais do que deveriam.
Pessoas inteligentes construiriam uma coleção de arte com um consultor que entendesse como ganhar dinheiro, e poderiam comprar arte que amam e ganhar muito dinheiro ao mesmo tempo, disse Philip Hoffman, fundador e CEO da o Grupo de Belas Artes , uma empresa de consultoria e investimento em arte com sede em Londres que administra um dos maiores fundos de arte do mundo.
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ator gabriel thomson
Revisor oficial de contas treinado, Hoffman iniciou sua carreira na década de 1980 na empresa de consultoria KPMG no Reino Unido, resolvendo problemas financeiros para grandes empresas em vários setores. Em 1989, ele entrou no mundo da arte quando um colega o recomendou à Christie’s para atuar como diretor financeiro da casa de leilões. Aos 27 anos, Hoffman se tornou o mais jovem executivo de nível C que a Christie's já nomeou. Ele permaneceu na gigante dos leilões pelos 12 anos seguintes, subindo na hierarquia até se tornar seu vice-CEO na Europa – até 2001, quando se demitiu no auge de sua carreira corporativa para embarcar em uma ideia aventureira de criar algo que o mundo da arte já tinha. nunca visto: um fundo de investimento especializado em comercialização de arte.
Hoje, o Fine Art Group é um dos maiores players no setor de consultoria artística e investimento, comprando e vendendo pinturas e joias em nome de 140 indivíduos e famílias de alto patrimônio em todo o mundo, incluindo o Grupo Swire em Hong Kong.
Numa entrevista ao Startracker, Hoffman discutiu os meandros do investimento em arte, como a sua base de clientes e a sua abordagem de investimento mudaram nas últimas duas décadas e as suas maiores conquistas – bem como os erros.
Antes de iniciar seu próprio negócio em 2001, você parecia estar no auge de sua carreira como vice-CEO da Christie’s. Por que você desistiu? O que há de errado com a maior casa de leilões do mundo?
Não há nada de errado com a Christie's. Sempre quis ter meu próprio negócio. Quase fiz isso quando tinha 27 anos, mas não tinha dinheiro nem experiência para fazer isso. Na Christie’s, meu trabalho era destruir o negócio e virá-lo de cabeça para baixo. E foi exatamente isso que eu fiz.
Não sou o tipo de cara que gosta de dirigir um navio de cruzeiro que segue em uma direção – acho isso extremamente chato. Estou muito interessado em pessoas e inovação. O lançamento do primeiro Fundo para Belas Artes foi inovador; ninguém jamais administrou um fundo de arte diversificado que estivesse aberto a todos os investidores qualificados no passado. Então, fomos pioneiros nesse negócio.
Como funciona o investimento em arte? Quais são alguns dos equívocos mais comuns que os novos compradores têm ao entrar neste mercado?
É um mercado muito complexo. A maioria das pessoas pensa que há duas coisas que devemos e não devemos fazer na compra de arte: parece boa? E é barato o suficiente (qualquer que seja o significado de barato em termos de riqueza)?
Na minha época na Christie’s, uma senhora entrou com o marido e viu um Monet na parede estimado em US$ 46 milhões. Eles o compraram presumindo que os azuis e verdes da pintura combinavam com o papel de parede da sala de estar. Nesse caso, a devida diligência foi: é o mesmo azul do meu papel de parede? E, portanto, adeus, os US$ 5 milhões que economizei para redecorar minha sala.
Receio que a devida diligência que a maioria dos compradores faz seja apenas cerca de 25% maior do que isso.
A forma como nos diferenciamos é que realmente conhecemos a arte. Acreditamos que existem 50 coisas que devemos e não devemos fazer na aquisição de arte e sabemos quais são essas regras. A maioria dos outros no mercado olha apenas para cinco coisas que devemos e não devemos fazer e se apressam em analisá-las.
Existem muitos consultores de arte que não são qualificados, que não têm a experiência, nem o processo de devida diligência, necessários para dar bons conselhos. Acredito que um consultor independente deve pensar a longo prazo e impedir que seus clientes tomem decisões erradas, em vez de forçar uma compra apenas pela comissão.
Todo comprador de arte precisa de um consultor de arte? Se um comprador quiser comprar uma pintura só porque gosta dela e quer possuí-la como colecionável, você desaconselharia, se a pintura não parece ser um bom investimento?
O que sempre digo aos clientes é: você deve procurar aconselhamento profissional se estiver gastando mais do que gastaria nas férias. Então, você ou eu podemos gastar US$ 2.000 em férias. Nesse caso, vamos comprar uma pintura de US$ 2 mil, tratá-la como uma despesa e aproveitar.
Pessoas inteligentes construiriam uma coleção de arte com um consultor que entendesse como ganhar dinheiro, e poderiam comprar arte que amam e ganhar muito dinheiro ao mesmo tempo.
Para alguns clientes, não se trata de ganhar dinheiro, mas de proteger os seus bens e salvaguardar a sua coleção de arte para as gerações futuras. Se você gastar demais em uma obra de arte, isso o impedirá de desenvolver sua coleção de arte. Passamos muito tempo educando nossos clientes, não apenas sobre o mercado, mas também sobre a importância acadêmica e histórica do artista e das obras que lhes interessam.
No final das contas, acredite em mim, a menos que você fique nisso o dia todo, todos os dias, você precisa de alguém para te ajudar.
Quem são seus clientes?
Cuidamos de cerca de 30 bilionários – incluindo algumas famílias com arrecadações de mais de US$ 2 bilhões, empresas de private equity, gestores de fundos de hedge e incorporadores imobiliários. Eles estão baseados em todos os lugares, da Arábia Saudita a Hong Kong, de Nova York a Milão.
Você está neste negócio há mais de 20 anos. Sua base de clientes ficou mais jovem com o tempo?
Temos observado um aumento no número de jovens colecionadores que nos procuram, pois sentem-se mais confortáveis em tratar as suas coleções de arte como um ativo. Nossos clientes têm, em sua maioria, menos de 40 anos. Nossos clientes têm entre 35 e 55 anos. Os marinheiros de 60 anos dizem: Conseguimos. Nós estivemos lá. Não vamos viver o suficiente para ver isso acontecer.
Nenúfares com nuvens, de Hoffman e Roy Lichtenstein, 1992.O Grupo de Belas Artes
Qual faixa de preço das obras de arte você compra e vende? Qual é o período de conservação típico de uma pintura?
A maioria das peças que compramos ou aconselhamos custa entre US$ 100.000 e US$ 20 milhões. O quadro mais caro que vendemos é um Van Gogh por US$ 63 milhões; o diamante mais caro que vendemos foi um diamante azul por pouco menos de US$ 18 milhões; a pintura contemporânea mais cara foi uma de Francis Bacon, por US$ 47 milhões; e a pintura mais barata que vendemos foi de US$ 7.000.
Eu diria que você precisa considerar de seis meses a três anos se quiser ganhar dinheiro. E os melhores investimentos normalmente exigem uma visão de três a cinco anos.
Isso é muito curto.
Sim. Quero dizer, se você quiser investir em antigos mestres, provavelmente precisará adotar uma visão de 10 a 20 anos, em vez de dois anos.
Como sua abordagem de investimento mudou ao longo desses anos, se é que mudou?
Sim, mudando constantemente. É como o mercado de ações. Quando comecei, há 20 anos, investíamos em velhos mestres. Parei de investir em antigos mestres há cerca de 10 anos. E há oito anos começamos a comprar mais artistas contemporâneos, como Christopher Wool e George Condo.
É verdade que a arte contemporânea é muito mais arriscada do que os antigos mestres?
Não. Na verdade, neste momento, a categoria dos velhos mestres é bastante arriscada. Se você adotar uma visão de dois anos, poderá perder de 20% a 50%. Algumas pessoas não percebem o que os antigos mestres realmente significam – estamos falando de artistas do século XIV ao século XVIII, e suas obras podem variar de US$ 10 mil a US$ 100 milhões.
Embora os velhos mestres possam ser um investimento muito bom a longo prazo se você for paciente. E algumas pessoas dizem que a definição de um grande investimento é que se você tiver uma visão de muito, muito longo prazo, tudo vai subir.
Mas se olharmos para os próximos cinco anos, a arte contemporânea é onde todo o dinheiro será ganho, porque as pessoas entre os 35 e os 55 anos procuram comprar arte da sua própria época.
A questão é: que período da arte contemporânea você deve comprar? Se você for a uma feira de arte, poderá haver milhares de artistas representados. Qual você deve comprar? É aí que entra um consultor de arte. Não tendemos a investir em artistas que estão nas maiores manchetes no momento. Tentamos estar um ou dois anos à frente do jogo, então, quando o mundo estiver todo animado com um artista, provavelmente já teremos seguido em frente.
Você cometeu algum erro em sua carreira?
Oh sim. Cometemos erros. Entre 2009 e 2012, investimos cerca de 600 mil dólares em arte contemporânea chinesa. Perdemos metade desse investimento – empatamos num filme, perdemos 20% no segundo e perdemos 75% no terceiro.
O que aprendi é que não invista naquilo que você não entende. Se você não entende uma área do mercado de arte, precisa contratar um especialista na área ou corre o risco de ter prejuízo.
O que você acha deste grupo emergente de empreendedores do Vale do Silício que buscam revolucionar o mercado de arte tradicional com ideias novas, como plataformas de leilões on-line, plataformas de arte baseadas em blockchain e assim por diante?
Resumindo, acho que é uma ótima maneira de desperdiçar seu dinheiro. Todo mundo diz que é a Amazônia do mundo da arte ou algo assim. E algumas pessoas estão investindo US$ 100 milhões, US$ 200 milhões ou US$ 500 milhões nisso. Mas será um longo caminho e muito caro. E no final, um dos grandes players entrará e pegará toda a tecnologia e lançará uma plataforma importante.
No momento, há muitos experimentos, muito esforço e despesas gerais muito altas. Eu diria que as pessoas que apostaram nisso perderão a maior parte do seu dinheiro – provavelmente 100% do seu dinheiro.
'cor dos olhos de Kate Middleton'
Você mesmo compra arte?
Eu coleciono, mas não no mesmo nível que meus clientes. Minha esposa e eu compramos Bridget Riley há alguns anos e coleciono livros de antiquário desde a universidade. Como acionista do Fine Art Group, investo muito no mundo da arte; a empresa também investe junto aos clientes em alguns de nossos negócios.
Correção: uma versão anterior deste artigo declarava erroneamente o Grupo Swire como a família Swire.